À la suite de l'Opération Tonnerre, Ernst Stavro Blofeld s'est évaporé dans la nature – et l'amour de 007 pour son travail aussi. La seule chose qui puisse raviver sa passion est la comtesse Teresa "Tracy" di Vicenzo, une jeune femme tourmentée qui partage son goût pour les voitures rapides et le danger. Elle est la fille d'un puissant chef de la pègre, et celui-ci pense que le mariage avec Bond pourrait être la solution à tous ses problèmes. Bond n'est pas prêt à se caser – pas encore –, mais il tombe rapidement amoureux de l'énigmatique Tracy. Après avoir finalement retrouvé la trace du chef du SPECTRE dans une forteresse des Alpes suisses, Bond découvre les détails du dernier complot de Blofeld : un projet de guerre biologique plus audacieux que tout ce que ce diable a tenté auparavant. Bond doit maintenant sauver le monde une fois de plus – et survivre au dernier acte de vengeance très personnel de Blofeld. « Nous avons tout le temps du monde... »