Dans ce premier conte des « Récits de Tillie du Royaume de l'Arc-en-ciel », une intrigue morale captivante est intégrée à un conte de fées classique. Pourquoi l'arc-en-ciel rétrécit-il ? Tillie découvre que Hecatey l'Hideux, roi des Hobgoblins, prépare quelque chose que personne n'aurait jamais imaginé faire, et les belles fées qui créent les arcs-en-ciel comptent sur Tillie pour l'arrêter. Volant le fil de l'arc-en-ciel pour créer un manteau magique éblouissant, il peut aspirer la couleur de tout ce qu'il croise ; de cette façon, il croit qu'il deviendra le spectacle le plus magnifique de tout le pays !