L'Albatros D.III était la continuation de la lignée de chasseurs en forme de "requin" qui avait commencé avec le D.I à l'automne 1916. Parmi les améliorations, on notait l'adoption du concept "sesquiplan" des chasseurs Nieuport, améliorant la montée et la visibilité, mais affaiblissant la structure. Néanmoins, le D.III a dominé le ciel et a été le principal tueur pendant le "Bloody April". Les Autrichiens ont construit le D.III sous licence et ont même réussi à l'améliorer. Certains étaient encore en combat à l'Armistice.
Manfred von Richthofen, pour afficher ses prouesses devant l'ennemi, a peint cet avion entièrement d'un rouge vif, masquant en partie ses marques. Pour cette raison, il est devenu universellement connu sous le nom de "Baron Rouge".